През 1916 г., стогодишнината от държавността на Индиана, Дъщерите на Американската революция проведоха конкурс за дизайн на знамена. Печелившият дизайн, от Пол Хадли, е одобрен като „държавен банер“ на 31 май 1917 г. Знамето се определя от закона като има елементи на дизайн или в злато, или в буф, въпреки че на практика златото (всъщност златисто жълто) е почти винаги използвани. Факелът, символичен за просветлението и свободата, има лъчи, които се разпространяват навън от пламъците му. Общо 19 звезди звънят на факела, припомняйки, че държавата е била 19-та, която се присъединява към Съюза. Името на щата се показва над най-голямата звезда. Знамето беше определено като държавно знаме, тъй като съгласно акт на законодателния орган на щата през 1901 г. държавното знаме беше технически националното знаме на Съединените щати.През 1955 г. Общото събрание промени класификацията си от държавно знаме на държавно знаме „в допълнение към американското знаме“.
