Като държава без излаз на море, Великото херцогство Люксембург нямаше голяма нужда от национално знаме до средата на 19 век. Неговият хералдически банер, датиращ от началото на 13-ти век, е съставен от хоризонтални ивици от бяло и синьо с неистов червен лъв. Този банер обаче представляваше херцозите на Люксембург, а не народа на нацията. След Наполеоновите войни Люксембург, който е бил част от Свещената Римска империя, се превръща в отделна държава под протекцията на Холандия. Неговите национални цветове, получени от херцогския герб, се използват под формата на хоризонтален трицвет от червено-бяло-синьо, приет на 12 юни 1845 г. Няма документирана връзка между този флаг и знамето на Холандия, въпреки визуалното им сходство; освен това, люксембургското синьо винаги е било по-светъл нюанс,и пропорциите му обикновено са различни.
През 1867 г. международно признание е дадено на независим Люксембург под това знаме, но през 1939 г. много хора агитират за признаването на стария хералдически банер като ново национално знаме. Преди въпросът да може да бъде разрешен, избухва Втората световна война и Люксембург бързо е включен в германския райх. След войната старият трикольор е възстановен, като най-накрая е официално признат през 1972 г.
